Los bancos ingresarán 2.000 millones por la OPV de Iberia

La colocación de la Oferta Pública de Venta (OPV) de Iberia reportará a las entidades directoras y aseguradoras participantes en la operación unos ingresos por comisiones cercanos a los 2.000 millones de pesetas.De este importe, más de 1.500 millones se asignarán por la colocación del tramo minorista, al que corresponde el 50% de las acciones objeto de la oferta, mientras que los 411 millones restantes se reservan como comisiones por el tramo institucional español, al que se destina un 20% de los títulos. El Santander Central Hispano Investment, como uno de los coordinadores globales junto al banco de inversión Merrill Lynch, es la entidad que mayor número de acciones ha asegurado, y, por tanto, la que más ingresos obtendrá por la operación, 487 millones de pesetas. Tras el Santander, Caja Madrid y el BBVA, socios institucionales de la compañía, se embolsarán por comisiones 273 millones de pesetas y 253 millones respectivamente. Las comisiones se han calculado teniendo en cuenta el número de títulos asegurados por cada entidad y el precio medio de la horquilla estipulada para la colocación, 320 pesetas. La banda de precios no vinculante de Iberia se estableció en un mínimo de 285 pesetas y en un máximo de 356 pesetas. Fuentes cercanas a la operación aseguran que la demanda del tramo minorista ha quedado cubierta cerca de dos veces en sólo dos días, con los mandatos de compra de unos 115.000 inversores, contra los pronósticos de ciertos analistas. El exceso de papel y la inestabilidad de los mercados son dos ingredientes que complican cualquier OPV. No obstante, en el supuesto de que las propuestas de compra presentadas por una entidad aseguradora no alcanzase el volumen de acciones aseguradas, estará obligada a presentar una petición de compra, en su propio nombre o en el de un tercero, por los títulos no colocados entre los inversores al precio que se marque para el tramo institucional.