España: Sol Meliá Finance inicia la emisión de participaciones preferentes al 8% TAE durante los 10 primeros años

Sol Meliá, la primera multinacional hotelera española, a través de su filial Sol Meliá Finance, ha iniciado ayer, jueves 4 de abril, el periodo de suscripción de una emisión de participaciones preferentes por un importe de 150 millones de euros, ampliable hasta un máximo de 300 millones de euros, según informa la hotelera en un comunicado de prensa. La emisión está dirigida preferentemente a los inversores minoristas, y las órdenes de suscripción se formularán por un mínimo de 10 participaciones de 100 euros de valor nominal cada una de ellas, equivalentes a un total de 1.000 euros. Está previsto que los valores-títulos se negocien en el Mercado AIAF español de Renta Fija. En el caso de que hubiera sobresuscripción, se procederá a la asignación de participaciones preferentes mediante prorrateo, aunque a los peticionarios se les aplicaría un mínimo de 30 participaciones si con ellas se atendiera a todos los demandantes. Las participaciones preferentes otorgan a sus titulares el derecho a percibir, durante los primeros diez años, un dividendo fijo equivalente a un 8,03% TAE, pagadero por trimestres vencidos. El primer dividendo se hará efectivo el día 30 de junio de 2002, que será de 1,34 euros por participación, de acuerdo con los días transcurridos desde el desembolso de la operación y dicha fecha. A partir del décimo año, el emisor tiene la facultad de amortizar la emisión. De no ser así, desde esa fecha, el dividendo será variable, equivalente al Euribor a tres meses, más un diferencial del 5%, con un mínimo del 12,30% anual. El pago del dividendo de las participaciones preferentes está garantizado por Sol Meliá con cargo al beneficio distribuible, entendido éste como el beneficio neto consolidado más las reservas de libre disposición, que, en el caso de Sol Meliá, ascendían a 31 de diciembre de 2001 a más de 500 millones de euros. El beneficio distribuible de Sol Meliá no podrá ser inferior, al final de cada ejercicio social, al importe de 150 millones de euros. La suscripción está libre de gastos y comisiones si se efectúa ante cualquier entidad colocadora de la emisión. Esta emisión es la primera de este tipo que efectúa la compañía hotelera y, al tener características similares a los Fondos Propios, contribuirá a fortalecer la estructura financiera de Sol Meliá, amortizar deuda y alargar la duración media de la misma. La emisión de preferentes no modifica el número actual de acciones ordinarias de la Compañía. Sol Meliá Finance ha firmado un contrato con el sindicato de bancos por el que dichas entidades se comprometen a ofrecer liquidez, hasta el 5% de la emisión, a los tenedores de participaciones preferentes a través del Mercado AIAF de renta fija. Las participaciones preferentes son un producto financiero que ha sido utilizado por las principales instituciones financieras españolas así como por diferentes compañías hoteleras internacionales, entre las que se encuentran: Host Marriott, Hilton Hotels Corporation y FelCor Lodging Trust. (HOSTELTUR)