A 7 euros por acción y una prima del 27,97%

IAG lanza la OPA por Vueling con un valor de 113,4 M €

Publicada 08/11/12

IAG, holding de Iberia y British Airways, ha lanzado este jueves una oferta pública de compra (OPA) sobre el 100% de Vueling por un importe total de 113,4 millones de euros, que se dirigirá sobre los 16,19 millones de acciones, representativas del 54,15% del capital social de la compañía con sede en Barcelona no controlado por la socia española; según ha anunciado el grupo a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Apenas a final de la tarde de este miércoles, el grupo notificaba a la CNMV la intención de la OPA y que aún no se había tomado hasta el momento "ninguna decisión sobre la realización de la oferta ni, en consecuencia, sobre sus términos ni, en particular, sobre el precio". La medida sería presentada este jueves a consideración de la dirección de la empresa en la reunión del consejo de administración.

La oferta, que se formulará exclusivamente en el mercado español por ser éste el único en el que cotiza la aerolínea catalana y se espera se complete durante la primavera de 2013, será de siete euros por acción, lo que supone una prima del 27,97% con respecto a la cotización a la que cerró ayer Vueling, suspendida este jueves temporalmente.

No obstante, Iberia ha manifestado su compromiso por escrito "incondicional e irrevocable" de no aceptar la oferta a ninguna de las 13,71 millones de acciones de Vueling representativas del 45,85% que ya controla.

La oferta será formulada a través de Vueling Holdco, sociedad filial de IAG incorporada al grupo a los efectos de esta operación, y financiada con los recursos internos del grupo, según ha precisado IAG en un comunicado.

La OPA está sujeta a la aceptación mínima del 90% de los derechos de voto de Vueling que no son de titularidad de Iberia en la actualidad y no requiere de la aprobación regulatoria por parte de la Comisión Europea (CE).

La solicitud de la oferta junto al folleto serán presentados a la CNMV el próximo mes. Tras su autorización, será formulada a los accionistas de Vueling en el primer trimestre de 2013 y, si es aceptada, se espera que se complete en el segundo trimestre de 2013.

Nueva filial

El CEO de IAG, Willie Walsh, afirmó que "por la posición de liderazgo de Vueling en Barcelona, la estrategia de crecimiento europea y su baja estructura de costes, tiene mucho que ofrecer a IAG".

"Ha aumentado su capacidad de manera significativa, a la vez que sigue siendo rentable, a pesar de la desaceleración de la economía en España y además tiene importantes contratos comerciales con Iberia", ha destacado agregando que IAG tiene la intención de mantener el actual equipo directivo de Vueling.

Walsh ha defensido que la operación será "positiva para España" y adelantó que Vueling mantendría su base en Barcelona y sería gestionada como una compañía operativamente diferenciada. Su consejero delegado reportará directamente a Walsh como consejero delegado de IAG.

Asimismo, subrayó que la operación supone "una buena noticia" para Vueling, al beneficiarse, entre otras ventajas, de la fortaleza financiera de un mayor grupo de aerolíneas, situándola "en una mejor posición para competir" con otras e invertir en "nuevos productos y servicios".

Walsh señaló también que permitirá a Vueling "generar sinergias de ingresos y de costes como parte de IAG, principalmente a través de financiación conjunta y aprovisionamiento".

A 30 de septiembre, el importe de los activos de Vueling, que regresaba al parqué a las 15:30 horas, ascendía a 805 millones de euros.