Parques Reunidos regresa a bolsa

Parques Reunidos, el segundo mayor operador de parques de ocio de Europa y el octavo del mundo en términos de visitantes, con 21 millones en 2015, cotizará en mercado continuo con el código PQR.

El grupo, que cuenta con 55 parques de ocio en doce países, saldrá a Bolsa con un precio que se sitúa entre 15,5 y 20,5 euros por acción, con lo que su capitalización bursátil estaría entre 1.252 y 1.486 millones de euros, según el folleto de la Oferta Pública de Suscripción (OPS).

Parques Reunidos emitirá hasta un máximo de 33,9 millones de nuevas acciones, con los que espera obtener aproximadamente 525 millones de euros, además de que los actuales accionistas se desprenderán de entre 4,85 millones y 14,1 millones de títulos ya existentes, por los que ingresarán entre 75,2 millones de euros y 289 millones, en función del precio.

El principal accionista, Arle Capital Partners, pretende vender al menos 4,85 millones de títulos, a los que podría añadir otros 3 millones más y el 15 % más, reservado a los colocadores (green shoe), lo que implicaría una importante dilución de su participación hasta situarse entre un 40,6 % y un 58 % del total de capital social y derechos de voto.

Tras obtener el visto bueno de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) a su oferta pública de suscripción de acciones (OPS) el pasado 20 de abril, Deutsche Bank, Morgan Stanley, Santander Barclays y BNP Paribas colocaron en poco más de una hora el importe de la oferta básica y también sus posibles ampliaciones. El período de prospección de la demanda acabará el 27 de abril.

Parques Reunidos opera diferentes parques de ocio y acuáticos.

El primer dividendo, en 2017

El primer dividendo se hará efectivo en 2017, con cargo a los resultados del presente ejercicio fiscal, que finaliza el próximo 30 de septiembre, y está supeditado al cumplimiento de ciertos objetivos acordados con las entidades acreedoras, como que el ratio de endeudamiento neto/ ebitda consolidado no supere las 4,5 veces o 3,75 veces, a partir del segundo trimestre financiero del ejercicio fiscal cerrado en 2019.

El grupo ha renegociado la financiación de su deuda, que ascendía a 1.254,8 millones de euros a finales de 2015, y que pasará a una línea de financiación de 575 millones dividida en dos tramos y denominada en dólares y euros y un préstamo flotante de 200 millones.

Con esta nueva financiación, se reducirá el coste de deuda de 78,1 millones de euros del último ejercicio a 51,2 millones en el presente.

Entre los riesgos que reconoce la compañía en el folleto figura la alta estacionalidad de los ingresos, los compromisos derivados de su endeudamiento o la volatilidad en los tipos de cambio, ya que opera en una docena de países.

Parques Reunidos regresa al mercado con una capitalización bursátil casi nueve veces superior a los 170 millones que valía cuando fue excluido en 2004, y su salto al parqué será el mayor desde los de hace un año de Cellnex y Talgo, con capitalizaciones de 3.243 millones de euros y de 1.265 millones, respectivamente.