Alitalia aprueba la oferta de Air France por 747 millones de euros

El grupo Air France/KLM, la aerolínea más grande del mundo en facturación, propuso comprar Alitalia en una oferta que valora la compañía en 747 millones de euros, en el marco del plan del Gobierno italiano para salvar de la quiebra a la aerolínea estatal. De acuerdo con su propuesta, Air France-KLM canjeará una de sus acciones por cada 160 de Alitalia, valuando la aerolínea italiana en 139 millones de euros si incluir sus deudas, o alrededor de unos 10 centavos por acción, según ha informado la empresa francesa en un comunicado, lo cual supone un 81% menos que el valor actual de sus acciones y menos de una quinta parte del precio de cierre de Alitalia al 14 de Marzo. Air France también comprará bonos de deuda convertibles por 608 millones de euros. El Consejo de Administración de Alitalia aceptó la oferta después de reunirse durante más de 10 horas en Roma entre el sábado y ayer. A través de la compra de Alitalia, Air France-KLM gana el acceso a uno de los más grandes mercados de pasajeros de la Europa continental, mientras que recibe una aerolínea que no ha obtenido beneficio operativo en casi una década y que en la actualidad pierde más de un millón de euros al día. El Gobierno del Primer Ministro Romano Prodi ha estado tratando de vender la participación estatal de un 49,9% en la compañía durante más de un año en el que intentaron una fallida subasta pública, luego hacer contacto directo con potenciales compradores y finalmente eligió llevar adelante negociaciones exclusivas con Air France. Impostergable De acuerdo con analistas, la situación de la aerolínea es insostenible por mucho más tiempo. La aerolínea tenía sólo 367 millones de euros en efectivo y créditos a corto plazo con vencimiento a finales de diciembre y sus acciones han retrocedido un tercio este año. Por lo que tampoco el Consejo ha tenido más alternativas. Las reservas de Alitalia podrían quedar completamente secas en los próximos dos meses, con el riesgo potencial de quiebra si el proceso de venta se prolonga. Como parte de un plan industrial que prevé la reestructuración de Alitalia, Air France inyectará mil millones de euros a través de una cuota de la venta a los fondos de la aerolínea para su relanzamiento comercial. El gobierno italiano también ha acordado aprobar una línea de crédito de emergencia, para permitir a la aerolínea continuar sus operaciones mientras se completa la operación de venta y el aumento de capital se lleva a cabo. Por otra parte, Alitalia mantendrá su identidad nacional dentro de la del grupo Air France-KLM, ha asegurado la compañía. Según informaciones extraoficiales, el recorte de personal en Alitalia será de unos 4.000 empleados, en lugar de los 1.700 anunciados en un principio. Uno de los mayores escollos son las plantillas de Az Fly (pilotos y auxiliares de vuelo) y de Az Servizi (personal de tierra). La negociación debe ser aprobada por el Gobierno italiano, el ente regulador del mercado de valores y las autoridades europeas de la Competencia. Y también los sindicatos de Alitalia deben aceptarla para seguir adelante con el proceso de venta, ha advertido Air France. El grupo franco alemán dijo que espera tener la necesaria autorización gubernamental y demás organismos para la primera mitad de este año. La jornada decisiva, al parecer, será mañana, día en que el presidente de Air France/KLM, Jean-Cyril Spinetta, sostenga un encuentro con los nueve sindicatos presentes en la compañía. El colapso sufrido por la Administración de Prodi en enero pasado ha reavivado la oposición de los sindicatos y los políticos en el norte industrial del país a la oferta de Air France, que apoya el proyecto de trasladar los vuelos fuera del aeropuerto de Malpensa de Milán, en favor del de Roma. Italia celebra elecciones el mes próximo y el nuevo gobierno probablemente tendrá el derecho asimismo a decidir si la operación puede seguir adelante. El ex Primer Ministro Silvio Berlusconi, cuyo bastión político se ubica en el norte, lidera las encuestas de opinión. Él ha dicho que prefiere que Alitalia sea vendida a inversionistas italianos y se ha comprometido a salvar sus operaciones en el Aeropouerto de Malpensa. Sin embargo, también ha dicho que no descarta la venta a Air France. Más mercado Según los cálculos y las expectativas, Alitalial debe estar en condiciones de volver a beneficios operativos en 2009, ha señalado Air France, y entonces "moverse rápidamente" a operar a los niveles de margen operativo en línea con las otras grandes compañías aéreas europeas. La compañía italiana ya está cortando vuelos no rentables, que incluye todas salvo tres de sus 17 rutas intercontinentales desde Malpensa, mientras aumenta su tráfico en el aeropuerto de Roma Fiumicino, poniendo fin a una larga estrategia de dos bases. Con la compra de Alitalia, Air France logra el acceso a un mercado de una población de unos 58 millones de personas, similar a Francia, con 61 millones. Así como dos hubs, en Roma y Milán, ambos centros de conexión de vuelos internacionales. La aerolínea italiana emplea a 11.000 personas y cuenta con una flota de 140 aviones. En 2007 transportó a 25 millones de pasajeros, alcanzó una facturación de 4.900 millones de euros y ha acumulado más de 3.000 millones de euros en pérdidas netas desde el año 2000. Su último ejercicio que reportó beneficios fue hace una década, el del año 1998. El grupo tiene la deuda neta de alrededor de 1.200 millones de euros. Diana Ramón Vilarasau (transportes@hosteltur.com)