LATAM propone inyectar US$ 8.190 M y reducir accionistas mayoritarios a 27%
Las actuales acciones del grupo aéreo más grande de Latinoamérica se diluyen al 0,01%: plan combina deuda, bonos convertibles y neuvo capital
Publicada 27/11/21 12:03h
El plan presentado por LATAM Airlines a la Justicia de EEUU para salir de la quiebra incluye la inyección de capital por US$ 8.190 millones, y las actuales acciones del grupo se diluirán al 0,01%. La alianza de la familia Cueto, Delta y Qatar Airways podrá tener hasta el 27%, informó el diario chileno La Tercera.
Al filo del vencimiento del plazo, sobre la medianoche del viernes 26, LATAM Airlines presentó en un tribunal de quiebras de Nueva York el plan de reordenamiento financiero acordado con sus accionistas y acreedores principales.
“Las actuales acciones se diluirán al 0,1%. Mediante un aumento de capital, una emisión de bonos convertibles y la contratación de nueva deuda, conseguirá US$ 8.162 millones. Los actuales socios pretenden mantener una posición relevante en la firma”, sintetizó La Tercera.
Si bien los actuales accionistas se diluyen a un 0,1% de la futura LATAM, tienen la opción de aportar nuevos fondos y aumentar su posición.
En un comunicado enviado a HOSTELTUR, la aerolínea informó que cuando concluya el proceso tendrá una deuda total de US$ 7.260 millones y una liquidez aproximada de US$ 2.670 millones.
La propuesta incluye una combinación de nuevo capital, bonos convertibles y deuda, dijo el grupo en el comunicado, y agregó que tiene la intención de lanzar una oferta de derechos sobre títulos ordinarios de 800 millones de dólares a accionistas.
La propuesta contempla tres tipos de bonos con diferente riesgo que serían ofrecidos preferentemente a accionistas, y que contienen una nueva contribución de dinero por unos 4.640 millones de dólares, además de 500 millones en una línea de crédito comprometida y 2.250 millones a través de nuevos recursos de deuda.
La fórmula diseñada por LATAM busca asegurar la presencia en la empresa de socios estratégicos y la alianza formada por las familias Cueto y Eblen, la estadounidense Delta y Qatar Airways que se comprometió a participar de modo protagónico en la operación, afirma La Tercera.
“Los contratos revelados anoche ponen un límite a la participación futura de los socios principales: no podrán tener más del 27% de las acciones de la nueva LATAM”
Actualmente, la familia Cueto tiene el 16,39% de la empresa, Delta posee 20% y Qatar Airways tiene el 10%. “Es la triple alianza que se unió al inicio de la pandemia para el plan del chapter 11, que controla el 46% de la compañía”, según el diario chileno. Sin embargo, para mantener una posición relevante en la firma deberán inyectar nuevos recursos, lo mismo que el resto de los accionistas.
La presentación del programa de reorganización, ahora deberá pasar la revisión y discusión del tribunal de quiebras de Nueva York, que encabeza el juez James J. Garrity, donde “se anticipa la frontal oposición de los acreedores que sufrirán la mayor merma en el pago final de sus préstamos”, indica La Tercera.
“Agradecemos a los que participaron en el proceso de mediación para llegar a este resultado, que incluye a todas las partes interesadas y proporciona una estructura que se ajusta a las legislaciones estadounidense y chilena. El que hayan inyectado nuevo capital significativo en nuestro negocio es muestra de su apoyo y su fe en nuestras perspectivas de largo plazo”, indicó Roberto Alvo, CEO de la compañía, en el comunicado emitido este sábado 27.
"Aunque nuestro proceso aún no ha terminado, hemos alcanzado un hito fundamental en el camino hacia un futuro financiero más sólido", dijo Roberto Alvo, CEO de la firma.
Tras el cierre del proceso un 9% del capital ordinario dará derecho a un puesto en el directorio. Se prevé que cinco sean ocupados por representantes de los acreedores y cuatro por accionistas que participaron en la reestructuración.
Alvo explicó a periodistas que de concretarse la suscripción total de bonos, un 67% de la compañía estará en poder de los acreedores y el 33% de los accionistas actuales y aportantes, informó la agencia Reuters.
"La dilución para todos los accionistas actuales de la compañía es de 99,9%", detalló.
La compañía, con sede en Santiago, registró pérdidas de unos 692 millones de dólares en el tercer trimestre, ya que la endeudada empresa seguía luchando contra los problemas derivados de la pandemia.
Alvo dijo que esperan culminar todo el proceso a mediados de 2022 y reiteró que aspiran que la firma puede alcanzar un tamaño similar al que tenía antes de la pandemia para 2024.
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